Главный Вывод
Это не широкий рост аппетита к риску, а второе подтверждение внутри AI-полупроводников: TSM, AMD, AMAT, ASML и полупроводниковые ETF восстанавливаются вместе.
Сигнал расширился от памяти MU к оборудованию, передовым техпроцессам и более широкой AI-цепочке.
Три Линии Для Наблюдения
TSM 2330.TW выше NT$2500 усилит подтверждение азиатской AI-цепочки.
MU нужно удержать 1130-1150; иначе высокий оборот может перейти в фиксацию прибыли.
AMAT, ASML, LRCX и KLAC покажут, продолжает ли AI CapEx расширяться.
Торговая Рамка
Среднесрочно активы узких мест AI остаются конструктивными. Краткосрочно важнее подтверждение, чем погоня за движением.
Слабая крипта означает, что это отраслевое движение, а не простой рост на ликвидности.